FOLIO, nakit pozisyonunuza tahmine dayalı bir zaman serisi modeli uygulayarak riski ve para çekme olasılığını sürekli olarak yeniden tahmin eder. Sonuç, alışılagelmiş ödünler olmadan işletme için işe yarayan bir tahsistir: kilitlenme süreleri yoktur ve para çekme işlemleri, sermaye dağıtılırken bile anında gerçekleşir.
Çoğu Alman Mittelstand işletmesi, likidite ve getirinin bir arada bulunamayacağı varsayımıyla, işletme sermayesinin önemli bir kısmını düşük getirili hesaplarda tutuyor. Nakit yönetimi statik kurallara dayandığında bu varsayım geçerliydi: sabit bildirim süreleri, manuel tahmin, üç aylık incelemeler. Bu koşullar altında, boşta kalan bakiye yalnızca güvenlik için ödenen bedeldi.
Bu kurallar, hesap başına sürekli tahminlerin olmadığı bir dünya için oluşturuldu. Gelecek hafta gerçekten ihtiyaç duyulan bir denge ile aylarca dokunulmayacak bir dengeyi asla ayırt edecek şekilde tasarlanmadılar.
Enflasyon, kullanılmadan durduğu her ay için bu güvenlik marjının gerçek değerini azaltır. Kısa vadeli likidite ihtiyaçlarını sürekli olarak yeniden tahmin eden tahmine dayalı bir model, bakiyenin gerçekten atıl olan kısmını erişilebilir kalması gereken kısımdan ayırabilir.
Aradaki fark daha fazla risk alma meselesi değil. Bu, sermayenin daha iyi bilgi ile tahsis edilmesi ve erişilebilir kısmın alışkanlıktan dolayı ayrılması yerine gerçekten erişilebilir tutulması meselesidir.
Statik bir yaklaşım ve sürekli tahmin edilen bir yaklaşım altında ayrılmış sermaye ile aktif olarak tahsis edilmiş sermayenin açıklayıcı karşılaştırması. Gerçek oranlar her hesabın işlem düzenine bağlıdır.
Karşı taraflar ve araçlar arasındaki risk, raporlama döngüsünün sonunda değil, sürekli olarak yeniden hesaplanır. Bir risk parametresi beklenen aralığın dışına çıktığı anda pozisyon işaretlenir.
Tarihsel ödeme ve tahsilat modelleri üzerine eğitilen zaman serisi modelleri, sermayeye gerçekten ne zaman ihtiyaç duyulacağını tahmin ederek mevsimsel döngüleri tek seferlik anormalliklerden ayırır.
Tahsis önerileri, risk ve nakit akışı çıktılarından üretilir ve getiri potansiyeli, her hesap için belirlenen anında erişim gereksinimiyle dengelenir.
Üç sütun, paylaşılan bir veri hattı üzerinde çalışır. Tahmini nakit ihtiyacındaki bir değişiklik, farklı programlarda ayrı sistemler aracılığıyla yayılmak yerine, aynı işlem döngüsü içerisinde risk değerlendirmesine ve tahsis önerisine yansıtılır.
Model, yakın vadeli para çekme olasılığına ilişkin hareketli bir tahmin sağlamak için işlem geçmişini ve cari hesap sinyallerini alıyor.
Bu tahmine göre boyutlandırılmış bir rezerv, her zaman hemen erişilebilecek bir biçimde tutulur. Geriye kalan kısım tahsise hak kazanır.
Para çekme talebi öncelikle rezervden sonuçlandırılır. İhbar süresi yok, kilitleme süresi yok ve erken erişim için ceza yok.
Bu sıra, FOLIO'in bir istisnadan ziyade kalıcı bir özellik olarak kilitlenme süresi sunmamasına olanak tanıyan şeydir. Rezerv, para çekme talebi gönderildikten sonra değil, ihtiyaç ortaya çıkmadan önce yeniden hesaplanır; bu, tahmini likidite yönetimi ile sabit vadeli yerleşim arasındaki yapısal farktır.
Orta ölçekli bir üretici, sezonluk girdi alımlarını karşılamak için Eylül ve Ocak ayları arasında daha yüksek nakit rezervi taşıyor. Tarihsel olarak, rezervin tamamı, gerçekte ne zaman çekildiğine bakılmaksızın, tüm dönem boyunca standart bir ticari hesapta tutuluyordu.
Tahmin katmanı, döngünün herhangi bir noktasında rezervin yalnızca bir kısmının gerekli olduğunu belirledi. Geriye kalan kısım tahsise uygun hale gelirken, ihbarda bulunulmaksızın çekilebilir durumda kaldı. İşletme sermayesi yastığı aynı büyüklükte kaldı; taahhüt edilmeyen kısmı boşta kalmayı bıraktı.
Bir iş hizmetleri firması, kısa vadeli müşteri hizmetlilerini tek bir işletme hesabında tutuyordu ve karşı taraf veya yoğunlaşma riskine ilişkin görünürlük sınırlıydı. Gerçek zamanlı risk değerlendirmesi, bakiyeyi beklenen elde tutma süresine göre bölümlere ayırdı ve finans ekibinin daha önce ölçmediği bir konsantrasyon riskini işaret etti.
Kısa vadeli yerleşim, ölçülen risk profiline uyacak şekilde yeniden yapılandırıldı, tek bir karşı tarafa maruz kalma riski azaltıldı ve bakiyenin herhangi bir bölümünde para çekme olanağında herhangi bir değişiklik yapılmadı.
Öneriler katmanlı bir mimari tarafından üretilir. Bir zaman serisi tahmin modülü, likidite ihtiyaçlarını tahmin eder; bir risk puanlama modülü karşı taraf ve enstrüman riskini değerlendirir; ve bir optimizasyon katmanı, her iki çıktıyı, her hesap için belirlenen anında erişim kısıtlamasına göre uzlaştırır.
Çerçeve, sabit bir yıllık program yerine, yeni işlem verileri elde edildikçe sürekli olarak yeniden eğitilmektedir; dolayısıyla likidite tahminleri, tarihsel bir ortalama yerine mevcut davranışı yansıtmaktadır.
Tahmin için kullanılan hesap ve işlem verileri, AB veri koruma standartları kapsamında işlenir ve toplandıkları analizle ilgisi olmayan amaçlarla üçüncü taraflarla paylaşılmaz. Model eğitimi anonimleştirilmiş, birleştirilmiş kalıplar üzerinde çalışır; bireysel bir hesabın verileri diğer müşterilere yapılan tavsiyeleri bilgilendirmek için kullanılmaz.
Mevcut likidite yapınızın analiziyle başlayın. Fonlar, ilk değerlendirmeden devam eden tahsise kadar hiçbir aşamada kilitleme süresi olmaksızın, süreç boyunca erişilebilir kalır.
Başlayın