FOLIO aplikuje prediktívny model časového radu na vašu hotovostnú pozíciu, pričom neustále prehodnocuje riziko a pravdepodobnosť výberu. Výsledkom je alokácia, ktorá funguje pre podnik bez zvyčajného kompromisu: žiadne blokovacie obdobia a výbery sa vyrovnajú okamžite, aj keď je nasadený kapitál.
Väčšina nemeckých podnikov Mittelstand drží podstatnú časť pracovného kapitálu na účtoch s nízkym výnosom za predpokladu, že likvidita a návratnosť nemôžu koexistovať. Tento predpoklad platil, keď sa manažment hotovosti spoliehal na statické pravidlá: pevné výpovedné lehoty, manuálne prognózy, štvrťročné kontroly. Za týchto podmienok bola nevyužitá rovnováha jednoducho cenou zaplatenou za bezpečnosť.
Tieto pravidlá boli vytvorené pre svet bez nepretržitého predpovedania podľa jednotlivých účtov. Nikdy neboli navrhnuté tak, aby rozlíšili rovnováhu, ktorá je skutočne potrebná budúci týždeň, od tej, ktorej sa nikto nedotkne celé mesiace.
Inflácia znižuje skutočnú hodnotu tejto bezpečnostnej rezervy za každý mesiac, ktorý je nevyužitý. Prediktívny model, ktorý priebežne prehodnocuje krátkodobú potrebu likvidity, môže oddeliť časť zostatku, ktorá je skutočne nečinná, od časti, ktorá musí zostať dostupná.
Rozdiel nie je vecou väčšieho rizika. Ide o alokáciu kapitálu s lepšími informáciami ao udržiavanie dostupnej časti skutočne dostupnej a nie o rezervovanej zo zvyku.
Ilustratívne porovnanie rezervovaného a aktívne alokovaného kapitálu pri statickom a priebežne prognózovanom prístupe. Skutočné proporcie závisia od spôsobu transakcie každého účtu.
Expozícia medzi protistranami a nástrojmi sa prepočítava priebežne, nie na konci cyklu vykazovania. Pozícia je označená v momente, keď sa rizikový parameter dostane mimo očakávaný rozsah.
Modely časových sérií trénované na historických vzorcoch vyplácania a príjmov odhadujú, kedy bude kapitál skutočne potrebný, pričom oddeľujú sezónne cykly od jednorazových anomálií.
Alokačné odporúčania sa generujú z výstupov rizika a peňažných tokov, čím sa vyvažuje potenciál výnosu s požiadavkou okamžitého prístupu stanovenou pre každý účet.
Tieto tri piliere fungujú na zdieľanom dátovom potrubí. Zmena predpokladanej potreby hotovosti sa odzrkadlí v hodnotení rizika a odporúčaní pre alokáciu v rámci rovnakého cyklu spracovania namiesto toho, aby sa šírila prostredníctvom samostatných systémov v rôznych harmonogramoch.
Model prijíma históriu transakcií a signály bežného účtu, aby udržal pohyblivý odhad pravdepodobnosti výberu v blízkej budúcnosti.
Rezerva, ktorá je dimenzovaná podľa tejto prognózy, je neustále udržiavaná v okamžite dostupnej forme. Zvyšok sa stáva oprávneným na pridelenie.
Požiadavka na výber sa najskôr vyrovná z rezervy. Žiadna výpovedná lehota, žiadne blokovacie okno a žiadne pokuty za skorý prístup.
Táto sekvencia umožňuje FOLIO neponúkať žiadne uzamykacie periódy ako stálu funkciu a nie ako výnimku. Rezerva sa prepočítava pred vznikom potreby, nie po podaní žiadosti o výber, čo je štrukturálny rozdiel medzi prediktívnym riadením likvidity a viazanosťou.
Stredne veľký výrobca má od septembra do januára vyššie hotovostné rezervy na pokrytie sezónneho nákupu vstupov. Historicky sa celá rezerva nachádzala na štandardnom podnikateľskom účte počas celého obdobia bez ohľadu na to, kedy bola skutočne čerpaná.
Prognostická vrstva zistila, že v ktoromkoľvek bode cyklu bola potrebná iba časť rezervy. Zvyšok sa stal spôsobilým na pridelenie, pričom zostal vytiahnuteľný bez upozornenia. Vankúš pracovného kapitálu zostal nezmenený; jeho neviazaná časť prestala nečinne sedieť.
Firma poskytujúca obchodné služby držala krátkodobé zálohy klientov na jednom prevádzkovom účte s obmedzeným prehľadom o riziku protistrany alebo koncentrácie. Hodnotenie rizika v reálnom čase rozdelilo zostatok podľa očakávanej doby držby a označilo expozíciu koncentrácie, ktorú finančný tím predtým nekvantifikoval.
Krátkodobé umiestňovanie bolo reštrukturalizované tak, aby zodpovedalo nameranému rizikovému profilu, čím sa znížila expozícia voči ktorejkoľvek protistrane bez zmeny dostupnosti výberu na akejkoľvek časti zostatku.
Odporúčania sú vytvárané vrstvenou architektúrou. Modul prognózovania časových radov odhaduje potreby likvidity; modul rizikového bodovania hodnotí expozíciu protistrany a nástroja; a optimalizačná vrstva zosúlaďuje oba výstupy s obmedzením okamžitého prístupu nastaveného pre každý účet.
Rámec sa neustále preškoľuje, keď sú k dispozícii nové údaje o transakciách, a nie podľa pevného ročného plánu, takže jeho odhady likvidity odrážajú skôr súčasné správanie ako historický priemer.
Údaje o účtoch a transakciách používané na prognózovanie sa spracúvajú podľa noriem EÚ na ochranu údajov a nezdieľajú sa s tretími stranami na účely, ktoré nesúvisia s analýzou, na ktorú boli zhromaždené. Modelový tréning prebieha na anonymizovaných, agregovaných vzoroch; údaje individuálneho účtu sa nepoužívajú na informovanie o odporúčaniach pre iných klientov.
Začnite s analýzou vašej súčasnej štruktúry likvidity. Finančné prostriedky zostávajú dostupné počas celého procesu bez obdobia blokovania v ktorejkoľvek fáze, od počiatočného hodnotenia až po priebežné prideľovanie.
Začíname